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हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम

हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम
हेज फंड फर्म हमेशा अपने हाई प्रोफाइल निवेशकों के कारण या अपने रिटर्न के कारण चर्चा में रहती हैं। उनके पास बेहतर प्रदर्शन करने की प्रतिष्ठा हैमंडी शानदार रिटर्न देने के लिए। इस लेख में, हम हेज फंड क्या है, भारत में उनकी पृष्ठभूमि, पेशेवरों और विपक्षों और उनके कराधान पर गहराई से विचार करेंगे।

सेक्टर म्यूचुअल फंड: मतलब, उद्देश्य, निवेश कार्यकाल, जोखिम, प्रदर्शन

सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार, सेक्टर म्यूचुअल फंड अपने निवेश का कम से कम 80 प्रतिशत किसी विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग में निवेश करते हैं। वे एक निश्चित क्षेत्र पर जोर देते हैं, जैसे कि बैंकिंग, स्वास्थ्य सेवा, अचल संपत्ति, तेल, आदि। सेक्टर म्यूचुअल फंड निवेशकों को सफलता के लिए उच्च संभावना वाले उद्योगों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं। एक सेक्टर फंड में कुछ पोर्टफोलियो की कमी होगी जो पोर्टफोलियो मैनेजर को फंड के निवेश विकल्पों का चयन करने में सक्षम बनाता है जो फंड के विशेष उद्देश्य के अनुसार आते हैं। सेक्टर फंड पोर्टफोलियो विविधीकरण का लाभ प्रदान नहीं करते हैं क्योंकि निवेश मुख्य रूप से केवल अर्थव्यवस्था के एक क्षेत्र तक सीमित है। महत्वाकांक्षी निवेशकों और अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार लोगों के लिए, एक सेक्टर फंड रणनीतिक निवेश के रूप में अच्छी तरह से अनुकूल हो सकता है।

सेक्टर फंड्स के प्रकार

विभिन्न प्रकार के सेक्टर फंड हैं जैसे -

हेल्थकेयर: हेल्थकेयर फंड में फार्मास्युटिकल फ़र्म, बायोटेक्नोलॉजी कंपनियां और व्यवसाय शामिल हैं जो दवा या औषधीय अनुसंधान के क्षेत्र में प्रगति कर रहे हैं।

रियल एस्टेट: फंड की यह श्रेणी छोटे निवेशकों को रियल एस्टेट सेक्टर के रिटर्न का पता लगाने का अवसर प्रदान करती है। निवेशकों को आय और वृद्धि दोनों में लाभ मिलता है।

वित्तीय: इसमें बीमा, वित्त, निवेश और लेखा फर्मों की प्रतिभूतियां शामिल हैं।

प्रौद्योगिकी: सेक्टर फंड में निवेश ज्यादातर विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले इलेक्ट्रॉनिक्स और अन्य सूचना प्रौद्योगिकी में किए जाते हैं।

सेक्टर म्यूचुअल फंड की विशेषताएं

एम्फेसिस (ध्यान) - सेक्टर फंड एक विशेष क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि, वे विविधीकरण की पेशकश नहीं करते हैं। फंड की सफलता अंततः उस विशेष क्षेत्र पर निर्भर करती है।

निवेश का कार्यकाल - सेक्टर फंड मिड और लॉन्ग टाइमफ्रेम के लिए हैं। अल्पावधि में निवेश अत्यधिक जोखिम भरा है। इसके अलावा, निवेश एक विशिष्ट समय सीमा के लिए हैं। चूंकि क्षेत्रों में चक्रीय संरचना होती है। निवेश के चरम पर पहुंचने के बाद निवेश छोड़ना समझदारी है। इस प्रकार, इसके लिए गहन बाजार अध्ययन की आवश्यकता है।

उच्च रिटर्न - यदि यह अनुमान लगाया जाता है कि एक सेक्टर एक निर्धारित अवधि में अच्छा करेगा, तो रिटर्न अधिक होगा।

जोखिम - चूंकि सेक्टोरल फंड एक विशिष्ट सेक्टर पर ध्यान केंद्रित करते हैं और विविधीकरण की कमी होती है, इसलिए उन्हें अधिक जोखिम वाले म्यूचुअल फंड भी माना जाता है। यदि अर्थव्यवस्था में संरचनात्मक परिवर्तन के कारण क्षेत्र कमज़ोर है, तो फंड खराब प्रदर्शन कर सकते हैं।

हेजेज - हेजिंग के लिए सेक्टर फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। दूसरे शब्दों में, एक निवेश पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए, अर्थव्यवस्था के विपरीत आनुपातिक एक क्षेत्र बहुत अच्छा होगा।

सेक्टर फंड्स में किसे निवेश करना चाहिए?

हर निवेशक की अपनी निवेश प्राथमिकताएं होती हैं। एक निवेश की अलग-अलग विशेषताएं हैं, जैसे कि समय अवधि, राशि, रिटर्न, जोखिम, आदि। सेक्टर फंड आदर्श रूप से उन लोगों के लिए अनुकूल हैं जो बड़े पैमाने पर जोखिम लेने से नहीं हिचकते हैं। आमतौर पर, सेक्टर फंड उन प्रतिभागियों के लिए होते हैं जिन्हें किसी निश्चित सेक्टर के कार्यबल और बाजार की गतिशीलता की स्पष्ट समझ होती है। 5-7 साल या उससे अधिक के कार्यकाल के लिए निवेश करने के इच्छुक निवेशक इस निवेश पर विचार कर सकते हैं। इन निवेशों से जुड़े उच्च जोखिम वाले पहलू के कारण, जो निवेशक सुरक्षित रूप से निवेश करना चाहते हैं और जिनके पास सीमित वित्तीय पूंजी है, उन्हें वैकल्पिक अवसरों की तलाश करने की सलाह दी जाती है।

जिन निवेशकों के पास एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, और व्यापक अर्थव्यवस्था की अच्छी समझ है, वे उच्च फंड बनाने के लिए एक रणनीतिक शर्त के रूप में सेक्टर फंडों में अपनी संपत्ति का एक छोटा सा हिस्सा निवेश कर सकते हैं।

सही सेक्टर फंड का चयन कैसे करें?

निवेशक आपके लिए सही क्षेत्र निधि का चयन करते समय निम्नलिखित मापदंडों पर विचार कर सकते हैं हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम -

फंड का उद्देश्य:

व्यापक रूप से फंड के उद्देश्य पर विचार करें। उदाहरण के लिए, निर्दिष्ट क्षेत्र में, कुछ फंड पोर्टफोलियो का केवल 65 प्रतिशत खर्च करते हैं। परिणामस्वरूप, यह व्यवसाय की दृश्यता को कम कर देगा और अपेक्षित रिटर्न नहीं दे सकता है।

सेक्टर प्रदर्शन:

अर्थव्यवस्था के प्रवाह को चक्रों द्वारा पहचाना जाता है, और विभिन्न अवधियों में, क्षेत्र विकास की विभिन्न दरों का प्रदर्शन करेंगे। इस प्रकार, जब इसमें निवेश किया जाता है, तो यह देखना बुद्धिमानी है कि कंपनी की पृष्ठभूमि और बाजार के पिछले परिणामों को देखकर बाजार एक पूरे के रूप में कैसे चल रहा है। यह पैटर्न पर विचार करने में मदद करता है, और निवेशक यह आकलन कर सकता है कि मांग कैसे कम हो जाती है या कभी-कभी फैलती है।

बाजार का समय:

हालांकि यह एक सामान्य कहावत है कि बाजार समयबद्ध नहीं हो सकता। फिर भी पेसिंग एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है जब यह सेक्टर फंड्स में आता है। इनकी सफलता आर्थिक चक्र पर निर्भर करती है। इन फंडों से सफल रिटर्न प्राप्त करने के लिए विस्तृत विश्लेषण की आवश्यकता है। बाजार का समय निवेश के प्रवेश और हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम निकास दोनों के लिए बना रहता है।

विविधता:

आम तौर पर सेक्टोरल फंड में निवेश करने पर एक विविध पोर्टफोलियो की सिफारिश की जाती है। यह पोर्टफोलियो के मौके को कम करके सिर्फ एक सेक्टर के सामने आने में मदद करेगा। आदर्श रूप से, ये फंड निवेशक के पोर्टफोलियो का लगभग 5 प्रतिशत -15 प्रतिशत हो सकता है। हालांकि, फाइनेंशियल प्लानर या म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर के साथ सही आवंटन का काम करना हमेशा समझदारी भरा होता है।

पिछले रिटर्न:

केवल सेक्टर के पिछले परिणामों पर ध्यान केंद्रित न करें। इसके बजाय, उन संभावनाओं को स्वीकार करें और निवेश करें जो क्षेत्र को बढ़ने में मदद करेंगे।

हेज फंड में सह-निवेश की वृद्धि | इन्वेस्टोपैडिया

Hedge fund vs Mutual fund | हेज फंड और मुचुअल फंड मे क्या अंतर है (नवंबर 2022)

हेज फंड में सह-निवेश की वृद्धि | इन्वेस्टोपैडिया

विषयसूची:

हेज फंड निश्चित रूप से कुछ केंद्रित निवेश विचारों के लिए सह-निवेश सौदे की ओर बढ़ रहे हैं। यह उद्योग में बढ़ती प्रवृत्ति है ड्यूश बैंक द्वारा 2015 के एक सर्वेक्षण में, बचाव निधि के 40% निवेशकों ने संकेत दिया था कि वे 2014 में केवल 20% निवेशकों की तुलना में सह-निवेश के अवसरों के लिए पैसा कमाएंगे।

सह-निवेश सामान्य हेज फंड निवेश की तुलना में अलग तरीके से संचालित होता है; वे अनिवार्य रूप से एकल-शर्त निवेश हैं उदाहरणों में आइसलैंड से ऊर्जा कंपनी के निवेश के लिए ऋण से कुछ भी शामिल है। पर्शींग स्क्वायर, ट्रियन फंड मैनेजमेंट और जना पार्टनर सहित बड़े हेज फंड मैनेजर्स सौदों की पेशकश कर रहे हैं।

सह-निवेश का इतिहास

कई वर्षों तक संस्थागत निवेशकों और निजी इक्विटी और रियल एस्टेट मैनेजरों के बीच सह-निवेश लोकप्रिय रहा है। यह हेज फंड स्पेस के लिए काफी नए प्रकार का सौदा है यह 2008 की वित्तीय संकट के बाद से लोकप्रिय हुई है

संकट से पहले, हेज फंड साइड फंड्स में अधिक अतरल संपत्ति का स्थान रखेगा इससे उन परिसंपत्तियों को उनके मुख्य धन से अलग करना होगा जब वित्तीय संकट प्रभावित हुआ, फंड मैनेजर्स को अतरल संपत्तियां बेचने में कठिनाई हुई थी। चूंकि परेशान निवेशकों ने इन फंडों से अपना धन निकालने की कोशिश की, प्रबंधकों ने आग बिक्री में परिसंपत्तियों को बेचने से बचने के लिए निवेशक छूट को अवरुद्ध कर दिया। इससे निवेशकों को अपने पैसे का उपयोग करने में सक्षम होने से रोका गया।

निवेशकों के लिए सह-निवेश सौदा संरचना अधिक आकर्षक है हेज फंड इन वाहनों में उनके केंद्रित निवेश विचारों को संकलित करते हैं, जो फिर अधिक आकर्षक शब्द प्रदान करते हैं इन शर्तों में कम प्रबंधन फीस और केवल निवेश पूंजी पर शुल्क शामिल हैं।

सह-निवेश के साथ अंतर

जबकि अधिकांश हेज फंड दो और बीस के आधार पर चार्ज करते हैं, कई हेज फंड सह-निवेश के लिए उन उच्च शुल्क के एक हिस्से को माफ़ करने को तैयार हैं। सह-निवेश सौदों एक मुख्य निधि के दायरे के भीतर एक बार निवेश के अवसर हो सकते हैं, या उन्हें अलग-अलग और स्वतंत्र सह-निवेश कोष के रूप में संगठित किया जा सकता है। अक्सर, अतरलक्षित संपत्तियों की प्रकृति के कारण निवेशकों का पैसा लंबी अवधि तक जुड़ा होता है सह-निवेश काफी गुप्त रखा जाता है। निवेश पिच सुनने से पहले संस्थानों और धनी निवेशकों को गैर-प्रकटीकरण समझौते पर हस्ताक्षर करना चाहिए। वे अक्सर केवल मौजूदा निवेशकों को एक फंड में प्रस्तुत करते हैं

सह-निवेश वाहनों में कई प्रकार की रणनीतियों और संपत्तियां रखी जा सकती हैं इन रणनीतियों में प्रत्यक्ष ऋण, लीवरेज ऋण, व्यथित प्रतिभूतियां और संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियां (एबीएस) शामिल हैं

उच्च जोखिम, उच्च लाभ संभावित

सह-निवेश दिल के बेहोश होने के लिए नहीं हैं हेज फंड आम तौर पर कई बाजार दांव बनाते हैं जो अक्सर एक-दूसरे को ऑफसेट कर देते हैं, जिससे जोखिम को कम करते हैं और किसी भी संभावित हानि को सीमित कर सकते हैं।दूसरी तरफ सह-निवेश, उच्च जोखिम वाले, उच्च इनाम के अवसरों की पेशकश करते हैं। यह अफवाह है कि लक्ष्य के लिए Pershing स्क्वायर के बिल Ackman द्वारा गठित एक सह निवेश वाहन लगभग 9 0% के नुकसान के रूप में हुई।

इसके अलावा, 2008 के समान एक जोखिम है जो कि बड़े आर्थिक मंदी के मामले में निवेशक अपने पैसे को बाहर करने में असमर्थ होंगे। हेज हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम फंड के लिए एक और जोखिम भी है यदि सह-निवेश वाहन अच्छा प्रदर्शन करता है, मुख्य निधि में निवेशकों को सौदा करने के लिए नहीं दिया गया था, तो प्रबंधक से कुछ कठिन प्रश्न पूछ सकते हैं। यह ब्याज के टकराव के लिए संभावित मुद्दों को भी बना सकता है कि निधि के बोर्ड को विचार करने की आवश्यकता हो सकती है

हाल के सह-निवेश सौदे

नेल्सन पल्ल्ट्ज की अध्यक्षता में त्रियंस फंड मैनेजमेंट का सह-निवेश वाहनों में प्रबंधन के तहत अपने 11 अरब डॉलर का एक तिहाई हिस्सा है। ट्रियान ने इस वाहन से नकदी का इस्तेमाल करते हुए बड़े पैमाने पर $ 1 ले लिया। ड्यूपॉन्ट में 8 अरब हिस्सेदारी

एक और बड़े हेज फंड ने एक व्यथित मीडिया कंपनी को उधार देने के लिए सह-निवेश का पैसा इस्तेमाल किया। हेज फंड ने किसी भी पुनर्गठन प्रस्ताव को ब्लॉक करने का अधिकार आरक्षित किया है जिसके साथ वह सहमत नहीं था। निधि ने यह भी कहा कि यह निवेश से शुल्क नहीं लेगा, जब तक कि वह वार्षिक आधार पर कम से कम 8% नहीं लौटाए। यह संभावना है कि अगले कुछ सालों में सह-निवेश सौदों का विकास जारी रहेगा।

रेमंड डाल्ियो के पोर्टफोलियो में शीर्ष 5 पदों (वीडब्ल्यूओ, स्पाइ) | 2015 की तीसरी तिमाही के अंत में म्यूचुअल हेज फंड मैनेजर रेमंड डेलियो के पोर्टफोलियो में इन्वेस्टोपेडिया

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शीर्ष पांच पदों के विश्लेषण का पता चलता है।

हेज फंड लिक्विडिशन 2009 के करीब स्तर | हेल्प फंड रिसर्च (एचएफआर) के मुताबिक, 200 9 के बाद से इन्वेस्टोपैडिया

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हेज फंड परिसमापन हर साल से अधिक हो गया, क्योंकि निवेशक जोखिम सहनशीलता और हेज फंडों की खराब प्रदर्शन से पूंजी छूट को कम करने के कारण उद्योग को इस तरह से रखा गया वित्तीय संकट के बाद से यह नहीं देखा गया है।

कैसे ब्रिटेन में एक हेज फंड शुरू करने के लिए | संयुक्त राष्ट्र में एक नया हेज फंड शुरू करने के लिए इन्स्टोपियाडिया

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संयुक्त राज्य की तुलना में अधिक जटिल है हम नए हेज फंड को शुरू करने के लिए यूके के कानूनों और विनियमों पर चर्चा करते हैं।

हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम

हेगड़े कोष संकल्पना

पिछले 15 वर्षों में, बचाव धन उच्च निवल मूल्य व्यक्तियों के रूप में के रूप में अच्छी तरह से संस्थागत निवेशकों के साथ तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं. बचाव धन की संख्या प्रति वर्ष के बारे में 20% की वृद्धि हुई है और हेज फंड की संपत्ति में वृद्धि की दर और भी अधिक तेजी से किया गया है.

एक बचाव निधि निजी निवेश फंड है, एक प्रदर्शन शुल्क चार्ज और केवल निवेशकों की एक सीमित संख्या के लिए खुला है. ये फंड म्यूचुअल फंड, जो निवेशकों से धन इकट्ठा करने और आय का उपयोग करने के लिए शेयरों और बांड खरीदने की तरह हैं. किसी भी बाजार में जहां अच्छा रिटर्न में कम जोखिम के स्तर के साथ की उम्मीद कर रहे हैं, वे लगभग अवसर के किसी भी प्रकार पर निवेश कर सकते हैं.

राजधानी की रक्षा और बाजार की स्थितियों के सभी प्रकार में अच्छी वापसी का उत्पादन है, जबकि जोखिम को कम करने का प्रयास कर रहा है, बचाव धन का मुख्य उद्देश्य है.

हेगड़े कोष के आकार में वृद्धि हुई है और सार्वजनिक सुरक्षा और निजी निवेश के बाजार पर काफी प्रभाव है. हेगड़े कोष वर्तमान में म्युचुअल फंड, पेंशन फंड और बीमा कंपनियों के विपरीत किसी भी प्रत्यक्ष विनियमन, के अधीन नहीं हैं. वे विशेष कोष संचालन संपर्कों की शर्तों के द्वारा ही सीमित हैं.

हेगड़े कोष या तो लंबे या छोटे संपत्ति हो और वायदा, स्वैप, और अन्य व्युत्पन्न अनुबंध में प्रवेश हो सकता है. इस तरह, बचाव धन जटिल रणनीतियों का पालन करने में सक्षम है, बाजार में अस्थिरता से या गिरने के बाजार से लाभ के लिए इच्छुक हैं.

हेगड़े कोष के लक्षण:

एक बचाव निधि आम तौर पर वित्तीय साधनों के कई प्रकार का उपयोग करता है के जोखिम को कम करने के लिए और अधिक रिटर्न जोड़ें. यह इक्विटी और निश्चित आय बाजार के साथ सहसंबंध को कम करने की कोशिश करता है. कई बचाव धन कम बिक्री, लाभ उठाने, कहते हैं, कॉल, विकल्प, वायदा, आदि जैसे डेरिवेटिव का उपयोग करने के लिए अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए.

बचाव धन की प्रकृति निवेश रिटर्न, अस्थिरता और जोखिम लक्षण के मामले में एक बहुत अलग है. आम तौर पर, बचाव निधि रणनीतियों Markey उतार चढ़ाव के खिलाफ बचाव करने का इरादा है. हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि सभी बचाव धन प्रतिकूल बाजार की स्थितियों में महान लाभ दे सकते हैं.

बचाव कोष प्रबंधकों मुआवजा उसके समग्र प्रदर्शन से जुड़ा हुआ है. यह फंड प्रबंधकों को अपना सर्वश्रेष्ठ देने के लिए उत्तेजित करता है. समय में, बचाव कोष प्रबंधकों धन है कि वे प्रबंधन में अपने पैसे का निवेश कर सकते हैं.

पेंशन फंड, endowments, बीमा कंपनियों, निजी बैंकों, और उच्च निवल मूल्य व्यक्तियों के रूप में इस तरह के बचाव कोष में निवेशकों के अधिकांश हेज फंडों में निवेश करने के लिए उनके समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने और बढ़ाने के रिटर्न.

कई बचाव धन देता है कि बाजार में उतार चढ़ाव पर निर्भर नहीं कर रहे हैं यानी uncorrelated रिटर्न का उत्पादन कर सकते हैं. बचाव धन से इस तरह के असामान्य मुश्किल बाजार की स्थितियों में एक महान लाभ कर रहे हैं.

अत्यधिक कुशल, विशिष्ट और अनुभवी कोष प्रबंधकों बचाव धन का प्रबंधन. वे अनुशासित और मेहनती हैं और सब कुछ कर के भीतर योग्यता और प्रतिस्पर्धी लाभ के हैं में विश्वास करते हैं.

हेगड़े फंड रणनीतियाँ:

हेगड़े धन रणनीतियों के विभिन्न प्रकार है कि जोखिम और व्यापार बंद की वापसी के विभिन्न प्रकार को प्रतिबिंबित का उपयोग करें:

एक मैक्रो बचाव निधि दोनों स्टॉक और बांड बाजार में अपने फंड की संपत्ति का निवेश. यह भी मुद्राओं जैसे अन्य निवेश के रास्ते वैश्विक ब्याज दरों और राष्ट्रों के आर्थिक नीतियों के रूप में कुछ निवेश, में बड़े बदलाव से लाभ की प्रत्याशा में, में निवेश कर सकते हैं.

एक इक्विटी बचाव निधि अंतरराष्ट्रीय बाजार या कई ध्यान में एक विशेष घरेलू बाजार पर निवेश कर सकते हैं. इस निधि निवेश, इक्विटी बाजारों में उतार - चढ़ाव के खिलाफ बचाव के लिए मदद मिलती है. यह overvalued स्टॉक या शेयर सूचकांक एक बाजार में बिक्री और undervalued स्टॉक या शेयर एक और बाजार में सूचकांक खरीदने से संभव हो सकता है.

एक रिश्तेदार बचाव निधि मूल्य अंतर या फैल शोषण द्वारा एक उच्च रिटर्न प्राप्त करने की कोशिश करता है

पारदर्शिता का अभाव
लिमिटेड तरलता
गुणवत्ता बचाव धन पहुँचने में कठिनाई
अविश्वसनीय या अधूरा डेटा वापस
मूल्यांकन जोखिम
हेज फंड रिटर्न वितरण की विषम प्रकृति [SKEW]
काउंटरपार्टी जोखिम [उत्तोलन]

हेडगे कोष क्या है?

हेज फंड फर्म हमेशा अपने हाई प्रोफाइल निवेशकों के कारण या अपने रिटर्न के कारण चर्चा में रहती हैं। उनके पास बेहतर प्रदर्शन करने की प्रतिष्ठा हैमंडी शानदार रिटर्न देने के लिए। इस लेख में, हम हेज फंड क्या है, भारत में उनकी पृष्ठभूमि, पेशेवरों और विपक्षों और उनके कराधान पर गहराई से विचार करेंगे।

हेज फंड: परिभाषा

हेज फंड एक निजी रूप से जमा किया गया निवेश फंड है जो रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए विभिन्न रणनीतियों का उपयोग करता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, एक हेज फंड "हेज" यानी बाजार जोखिम को कम करने का प्रयास करता है। हेज फंड का मुख्य उद्देश्य रिटर्न को अधिकतम करना है। हेज फंड का मूल्य फंड के पर आधारित होता हैनहीं हैं (कुल संपत्ति का मूलय)।

वे समान हैंम्यूचुअल फंड्स चूंकि दोनों अलग-अलग तरीकों से निवेश करने के लिए निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं। लेकिन समानता यहीं खत्म हो जाती है। हेज फंड रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए विभिन्न और जटिल रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड सरल का सहारा लेते हैंपरिसंपत्ति आवंटन रिटर्न को अधिकतम करने के लिए।

हेज फंड की विशेषताएं

Hedge-Fund-Characteristics

उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यक

आम तौर पर, हेज फंड उच्च को पूरा करते हैंनिवल मूल्य INR की न्यूनतम निवेश आवश्यकता के कारण व्यक्ति1 करोर या पश्चिमी बाजारों में $1 मिलियन।

लॉकअप अवधि

हेज फंड में आमतौर पर लॉक-अप अवधि होती है जो काफी प्रतिबंधात्मक होती है। वे आम तौर पर केवल मासिक या त्रैमासिक पर निकासी की अनुमति देते हैंआधार और प्रारंभिक लॉक-इन अवधि हो सकती है।

प्रदर्शन शुल्क

एक हेज फंड को एक फंड मैनेजर द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। उन्हें सालाना भुगतान किया जाता हैप्रबंधन शुल्क (आमतौर पर फंड की संपत्ति का 1%) प्रदर्शन शुल्क के साथ।

स्वतंत्र प्रदर्शन

हेज फंड के प्रदर्शन को निरपेक्ष रूप से मापा जाता है। माप एक बेंचमार्क, सूचकांक या बाजार की दिशा से असंबंधित है। हेज फंड भी कहा जाता है "निरपेक्ष रिटर्न"इस वजह से उत्पाद।

प्रबंधक का अपना पैसा

अधिकांश प्रबंधक निवेशकों के साथ अपने स्वयं के धन का निवेश करते हैं। वे अपने हितों के साथ संरेखित करते हैंइन्वेस्टर.

भारत में हेज फंड पृष्ठभूमि

एक हेज फंड भारत में वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफ) की श्रेणी III के अंतर्गत आता है। एआईएफ को भारत में 2012 में भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड द्वारा पेश किया गया था (सेबी) 2012 में सेबी (वैकल्पिक निवेश कोष) विनियम, 2012 के तहत। इसे एआईएफ के कामकाज में अधिक पारदर्शिता रखने के लिए पेश किया गया था। हेज फंड के रूप में वर्गीकृत होने के लिए, एक फंड के पास प्रत्येक निवेशक द्वारा न्यूनतम 20 करोड़ रुपये और न्यूनतम 1 करोड़ रुपये का निवेश होना चाहिए।

एक वैकल्पिक निवेश पारंपरिक निवेश जैसे नकद, स्टॉक या और के अलावा एक निवेश उत्पाद हैबांड. एआईएफ में उद्यम शामिल हैंराजधानी, निजी इक्विटी, विकल्प, वायदा, आदि मूल रूप से, कुछ भी जो संपत्ति, इक्विटी या निश्चित की पारंपरिक श्रेणियों के अंतर्गत नहीं आता हैआय.

हेज फंड में निवेश के लाभ

हेज फंड जटिल और परिष्कृत निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं और बेहतर होते हैंजोखिम आकलन पारंपरिक निवेश की तुलना में तरीके। साथ ही, हेज फंड में फंड के लिए एक प्रबंधक के बजाय कई प्रबंधक हो सकते हैं। यह स्वाभाविक रूप से एकल प्रबंधक से संबंधित जोखिम को कम करता है और विविधीकरण में परिणाम देता है।

प्रबंधकीय विशेषज्ञता

हेज फंड मैनेजर बड़ी रकम के लिए जिम्मेदार होते हैं। एक छोटी सी गलती से कम से कम करोड़ों का नुकसान हो सकता है। इसलिए, उन्हें उनके प्रदर्शन और अनुभव के आधार पर अत्यधिक पूर्वाग्रह के साथ चुना जाता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपका पैसा अच्छे और अनुभवी हाथों में है।

निजीकृत पोर्टफोलियो

चूंकि न्यूनतम निवेश राशि अपने आप में काफी बड़ी है, इसलिए निवेशकों को सर्वोत्तम सेवाएं दी जाती हैं। इसका एक लाभ व्यक्तिगत पोर्टफोलियो है।

पारंपरिक आस्तियों से कम संबंध

हेज फंड स्वतंत्र रूप से कार्य करते हैंबाजार सूचकांक. यह उन्हें बांड या शेयरों जैसे निवेश के अन्य रूपों की तुलना में बाजार के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील बनाता है। वे कम भरोसा करके पोर्टफोलियो रिटर्न में सुधार करने में मदद करते हैंनिश्चित आय बाजार। यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करता है।

हेज फंड में निवेश करने के नुकसान

उच्च न्यूनतम निवेश

हेज फंड में निवेश की न्यूनतम राशि INR 1 करोड़ से कम नहीं होनी चाहिए। मध्यम वर्ग के लिए इतनी बड़ी राशि का निवेश संभव नहीं है। इसलिए, हेज फंड केवल अमीरों और प्रसिद्ध लोगों के लिए एक व्यवहार्य निवेश विकल्प है।

चलनिधि जोखिम

हेज फंड में आमतौर पर लॉक-इन अवधि होती है और बार-बार लेनदेन की उपलब्धता कम होती है। यह प्रभावित करता हैलिक्विडिटी निवेश की, इस प्रकृति के कारण हेज फंड को दीर्घकालिक माना जाता हैनिवेश विकल्प।

जोखिम का प्रबंधन करें

एक फंड मैनेजर सक्रिय रूप से एक हेज फंड का प्रबंधन करता है। वह रणनीतियों और निवेश के रास्ते तय करता है। प्रबंधक मईविफल औसत रिटर्न के परिणामस्वरूप निवेश के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए।

भारत में शीर्ष हेज फंड

भारत में कुछ शीर्ष हेज फंड हैं इंडिया इनसाइटमूल्य निधि, द मयूर हेज फंड, मालाबार इंडिया फंड एल.पी., फ़ोरफ़्रंट कैपिटल मैनेजमेंट प्रा. लिमिटेड (द्वारा खरीदा गया)एडलवाइज वित्तीय सेवा लिमिटेड), आदि।

भारत में हेज फंड कराधान

केंद्रीय प्रत्यक्ष बोर्ड के अनुसारकरों (सीबीडीटी), यदिविलेख एआईएफ की श्रेणी III में निवेशकों का नाम नहीं है, या लाभकारी ब्याज निर्दिष्ट नहीं है, फंड की पूरी आय पर अधिकतम सीमांत दर (एमएमआर) पर कर लगाया जाएगा।आयकर एक प्रतिनिधि निर्धारिती के रूप में उनकी क्षमता में निधि के न्यासियों के हाथों में।

खुदरा निवेशकों के लिए हेज फंड उपयुक्त विकल्प नहीं हैं क्योंकि उनकी निवेश आवश्यकताएं काफी अधिक हैं। म्युचुअल फंड, बांड,डेट फंडआदि उनके लिए अधिक उपयुक्त और सुरक्षित विकल्प हैं। अपने निवेश लक्ष्यों और आय के स्तर के आधार पर अपने विकल्पों का मूल्यांकन करें। इसलिए, हेज फंड के उच्च रिटर्न से अंधे न हों। अपनी मेहनत की कमाई को समझदारी से निवेश करें!

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