ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं
गोल्ड-बैक्ड ETFs और गोल्ड फ़्यूचर्स: इनमें क्या अंतर है?
गोल्ड फ्यूचर्स और सोने से समर्थित ETF उन निवेशकों के लिए डीमैटरियलाइज्ड गोल्ड के दो लोकप्रिय रूप हैं जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं या उन लोगों के लिए जो भंडारण की चिंता किए बिना सोने में निवेश करना चाहते हैं। 2020 में, गोल्ड फ्यूचर्स और ETF, दोनों में माँग में वृद्धि देखी गई, ETF में रिकॉर्ड वार्षिक शुद्ध प्रवाह $ 47.9 बिलियन था।
हालाँकि, चल-निधि, शक्ति और लागत के संदर्भ में गोल्ड फ्यूचर्स और सोने से समर्थित ETF के बीच काफी अंतर हैं - अंतर जो निवेशक के निर्णय को प्रभावित कर सकते हैं कि वे किस इंस्ट्रूमेंट में निवेश करना चाहते हैं।
सोने से समर्थित ETF और गोल्ड फ्यूचर्स को परिभाषित करना
गोल्ड फ्यूचर्स और सोने से समर्थित ETF, दोनों एक्सचेंजों पर कारोबार ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं करने वाले वित्तीय संसाधन हैं, लेकिन दोनों के बीच मूलभूत अंतर हैं।
गोल्ड फ्यूचर्स: गोल्ड फ्यूचर्स ऐसे अनुबंध होते हैं जिनमें एक खरीदार भविष्य की एक निश्चित तिथि पर एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक विशिष्ट मात्रा में सोना खरीदने के लिए सहमत होता है। गोल्ड फ्यूचर्स को भुनाने के इच्छुक निवेशक नकद निपटान या सोने की भौतिक डिलीवरी (यदि अनुबंध में उल्लिखित है) से ऐसा कर सकते हैं
सोने से समर्थित ETF: सोने से समर्थित ETF, ऐसे कमोडिटी फंड हैं जो सोने के भौतिक रूप के बजाय इसके डीमैटरियलाइज्ड और पेपर, दोनों रूपों में निवेश करते हैं। इसलिए, जब निवेशक सोने से समर्थित ETF को भुनाते हैं, तो वे या तो उसके समकक्ष नकद या अगर वे कम से कम 1 किलो सोना भुनाना चाहते हैं, तो भौतिक रूप में सोना प्राप्त करेंगे
लीवरेज
किसी निवेश पर संभावित लाभ को अधिकतम करने के लिए उधार ली गई पूंजी का उपयोग करने की एक निवेश तकनीक को लीवरेज कहते हैं। यहां बताया गया है कि ETF और गोल्ड फ्यूचर्स की तुलना कैसे की जाती है:
गोल्ड फ्यूचर्स: फ्यूचर्स लीवरेज प्राप्त प्रोडक्ट होते हैं। निवेशक अनिवार्यतः एक छोटे से मार्जिन का भुगतान करता है और फिर संभावित दिशा पर दाँव लगाता है कि कमोडिटी की कीमत उस ओर जाएगी। यह बाजार में किसी विशिष्ट अवसर का लाभ उठाने के लिए नकदी-संकट का सामना कर रहे निवेशकों को लीवरेज - या उधार ली गई पूंजी का उपयोग करने में सक्षम बनाता है।
भारत में, गोल्ड फ्यूचर्स के लिए मार्जिन, अनुबंध के अनुमानित मूल्य का लगभग 4% है; इसका मतलब है कि निवेशक को शुरू में अनुबंध के मूल्य का केवल 4% भुगतान करना होता है।
सोने से समर्थित ETF: किसी ETF का मूल्य उसमें "अंतर्निहित संपत्ति" से निर्धारित होता है, जो इस मामले में सोना है। ETF के मामल में कोई लीवरेज नहीं होता है, क्योंकि इसमें कोई "गुड फेथ मार्जिन" शामिल नहीं होता है। कुछ दलाल ETF खरीदने के लिए ऋण प्रदान कर सकते हैं, लेकिन ये दूसरे सभी प्रकार के ऋणों से संबंधित लागतों के समान होते हैं।
फ्यूचर्स और ETF, दोनों ही ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं उन निवेशकों को निवेश करने देते हैं जो कम खर्चीले विकल्प तलाशने के लिए भौतिक सोने में निवेश नहीं करना चाहते हैं या नहीं कर सकते हैं। यहां उनसे जुड़ी लागतें दी गई हैं:
गोल्ड फ्यूचर्स: गोल्ड फ्यूचर्स इस मायने में सीधा है कि निवेशक अपने विवेक से सोना खरीद या बेच सकते हैं, और इसमें लेन-देन की कोई लागत नहीं है। कोई प्रबंधन शुल्क नहीं है और निवेशकों की ओर से निर्णय लेने वाला कोई तीसरा पक्ष नहीं है, जो किसी भी समय अंतर्निहित सोने का मालिक बन सके।
हालाँकि, गोल्ड फ्यूचर्स में लंबी अवधि के ऐसे निवेशकों के लिए ब्रोकर अकाउंट खोलने का शुल्क और ब्रोकरेज कमीशन शामिल होता है जो अपने मूल अनुबंध की समाप्ति तिथि को बढ़ाना चाहते हैं। यदि कोई निवेशक अपने वायदा अनुबंध को आगे बढ़ाने का निर्णय लेता है, तो इसमें कुछ लागतें भी शामिल हो सकती हैं।
सोने से समर्थित ETF: ETF से जुड़ी लागतों में वार्षिक आधार पर डीमैट खाता शुल्क, खरीद और बिक्री दोनों पर ब्रोकरेज शुल्क, और फंड प्रबंधन ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं खर्च शामिल होता है जो आमतौर पर कुल फंड मूल्य का कुछ न्यूनतम प्रतिशत होता है। कुछ "ट्रैकिंग त्रुटियां" भी हो सकती हैं, जो फंड द्वारा किए गए किसी भी व्यय के कारण उत्पन्न हो सकती हैं या जब फंड के खर्चों को कवर करने के लिए कुछ अंतर्निहित सोना बेचा जाता है।
कर निर्धारण
गोल्ड फ्यूचर्स और सोने से समर्थित ETF के लिए कर की दरें ट्रेडर, देश और होल्ड करने की अवधि पर निर्भर करती हैं।
गोल्ड फ्यूचर्स: फ्यूचर्स ट्रेडिंग से जुड़ी कर संरचना को समझना बेहद जटिल हो सकता है। भारत में मौलिक असेट के रूप में सोने से जुड़े डेरिवेटिव अनुबंधों के लिए अलग कराधान मानदंड हैं, जो मुख्य रूप से केवल बिज़नेस के लिए उपलब्ध हैं। कर राहत पाने के लिए बिज़नेस गोल्ड डेरिवेटिव से लाभ का दावा कर सकते हैं।
सोने से समर्थित ETF: सोने से समर्थित ETF की बिक्री से किसी भी लाभ पर कर का मिलान भौतिक सोने की बिक्री से किया जाता है। तीन साल से कम समय के लिए रखे गए ETF पर अल्प-कालिक पूँजीगत लाभ को निवेशक की आय में जोड़ा जाता है, जहाँ मौजूदा स्लैब के अनुसार कर लगता है। अगर उन्हें तीन साल से अधिक समय तक रखा जाता है, तो वे 20.8% उपकर पर दीर्घकालिक पूँजीगत लाभ के अधीन होंगे।
मूल्य निर्धारण संबंधी अस्थिरता
सोने से समर्थित ETF और गोल्ड फ्यूचर्स में मूल्य निर्धारण संबंधी अस्थिरता के विभिन्न स्तर हैं, हालांँकि बाद वाले की कई अनूठी विशेषताएँ इसे बढ़ाती हैं।
गोल्ड फ्यूचर्स: गोल्ड फ्यूचर्स लीवरेज प्राप्त प्रोडक्ट हैं, जिनका उद्देश्य अधिक लाभ प्राप्त करना है। हालाँकि, दूसरी ओर, नुकसान भी बड़ा हो सकता है। फ्यूचर्स में "रोलओवर" नामक भी कुछ होता है, जहाँ निवेशक समाप्ति से पहले अपनी स्थिति बंद कर देते हैं और बाद की समाप्ति तिथियों वाले अन्य वायदा अनुबंधों में अपने समाप्त होने वाले वायदा निवेश को रोलओवर करते हैं। यह मूल्य अस्थिरता को प्रभावित करता है
सोने से समर्थित ETF: फ्यूचर्स की तुलना में, ETF कम अस्थिरता दिखाते हैं। ऐसा इसलिए होता है, क्योंकि कमोडिटी के रूप में गोल्ड ETF सोने के बाजार मूल्य का अनुसरण करते हैं। इस समय बाजार मूल्य प्रासंगिक होता है, भविष्य की किसी तारीख की कीमत नहीं। सोने से समर्थित ETF अनिवार्यतः भौतिक सोने के समान मूल्य अस्थिरता रखते हैं
सोने से समर्थित ETF और गोल्ड फ्यूचर्स, दोनों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। एक ओर जहाँ गोल्ड फ्यूचर्स जोखिम भरा निवेश है, फिर भी उनमें बहुत अधिक लाभ देने की क्षमता है। अगर आप सोने के बाजार को समझते हैं और नियमित रूप से इसका अनुसरण करते रहे हैं, तो यह निवेश का एक बहुत ही आकर्षक टूल है। हालाँकि, सोने से समर्थित ETF अत्यधिक लिक्विडिटी वाले सुरक्षित टूल हैं। अगर आप अभी सोने के निवेश में शुरुआत कर रहे हैं, तो सोने से समर्थित ETF आपके लिए सही विकल्प है।
Exchange Trade Fund (ETF) क्या है?
एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड एक प्रकार का निवेश फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद है, यानी स्टॉक एक्सचेंजों पर इनका कारोबार होता है। ईटीएफ कई मायनों में म्यूचुअल फंड के समान हैं, सिवाय इसके कि ईटीएफ पूरे दिन स्टॉक एक्सचेंजों में खरीदे और बेचे जाते हैं जबकि म्यूचुअल फंड दिन के अंत में उनकी कीमत के आधार पर खरीदे और बेचे जाते हैं।
ईटीएफ क्या है? [What is Exchange Trade Fund? In Hindi]
एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक प्रकार की सुरक्षा है जो एक इंडेक्स, सेक्टर, कमोडिटी या अन्य संपत्ति को ट्रैक करता है, लेकिन जिसे स्टॉक एक्सचेंज में नियमित स्टॉक के समान खरीदा या बेचा जा सकता है। किसी व्यक्तिगत वस्तु की कीमत से लेकर प्रतिभूतियों के बड़े और विविध संग्रह तक कुछ भी ट्रैक करने के लिए एक ईटीएफ को संरचित किया जा सकता है। ईटीएफ को विशिष्ट निवेश रणनीतियों को ट्रैक करने के लिए भी संरचित किया जा सकता है।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) कैसे काम करते हैं? [How do Exchange Traded Funds (ETFs) work? In Hindi]
ईटीएफ शेयरों और म्यूचुअल फंड दोनों की विशिष्ट विशेषताएं साझा करते हैं। वे आम तौर पर शेयर बाजार में सृजन ब्लॉकों के माध्यम से उत्पादित शेयरों के रूप में कारोबार करते हैं। ईटीएफ फंड सभी प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं और इक्विटी ट्रेडिंग समय के दौरान आवश्यकता के अनुसार खरीदे और बेचे जा सकते हैं। Equated Monthly Installment (EMI) क्या है?
ईटीएफ के शेयर की कीमत में बदलाव संसाधनों के पूल में मौजूद अंतर्निहित परिसंपत्तियों की लागत पर निर्भर करता है। यदि एक या अधिक संपत्ति की कीमत बढ़ती है, तो ईटीएफ का शेयर मूल्य आनुपातिक रूप से बढ़ता है, और इसके विपरीत।
ईटीएफ के शेयरधारकों द्वारा प्राप्त लाभांश का मूल्य संबंधित ईटीएफ कंपनी के प्रदर्शन और परिसंपत्ति प्रबंधन ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं पर निर्भर करता है।
कंपनी के मानदंडों के अनुसार उन्हें सक्रिय या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ एक पोर्टफोलियो प्रबंधक द्वारा संचालित होते हैं, शेयर बाजार की स्थितियों का सावधानीपूर्वक आकलन करने और उच्च क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करके एक परिकलित जोखिम लेने के बाद। दूसरी ओर, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ, विशिष्ट बाजार सूचकांकों के रुझानों का पालन करते हैं, केवल उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो बढ़ते चार्ट पर सूचीबद्ध हैं।
ईटीएफ के प्रकार [Type of ETF (Exchange Traded Fund)? In Hindi]
निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के ईटीएफ उपलब्ध हैं जिनका उपयोग आय सृजन, सट्टा, मूल्य वृद्धि और निवेशक के पोर्टफोलियो में जोखिम को हेज या आंशिक रूप से ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। आज बाजार में उपलब्ध कुछ ईटीएफ का संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है।
- बॉन्ड ईटीएफ [Bond ETF]
बॉन्ड ईटीएफ का उपयोग निवेशकों को नियमित आय प्रदान करने के लिए किया जाता है। उनका आय वितरण अंतर्निहित बांडों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इनमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और राज्य और स्थानीय बॉन्ड शामिल हो सकते हैं - जिन्हें म्युनिसिपल बॉन्ड कहा जाता है। उनके अंतर्निहित उपकरणों के विपरीत, बॉन्ड ईटीएफ की परिपक्वता तिथि नहीं होती है। वे आम तौर पर वास्तविक बांड मूल्य पर प्रीमियम या छूट पर व्यापार करते हैं।
- स्टॉक ईटीएफ [Stock ETF]
स्टॉक ईटीएफ में एकल उद्योग या क्षेत्रों को ट्रैक करने के लिए स्टॉक की एक Basket शामिल होती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव या विदेशी शेयरों को ट्रैक कर सकता है। इसका उद्देश्य एकल उद्योग को विविधतापूर्ण एक्सपोजर प्रदान करना है, जिसमें उच्च प्रदर्शन करने वाले और विकास की संभावना वाले नए प्रवेशकर्ता शामिल हों। स्टॉक म्यूचुअल फंड के विपरीत, स्टॉक ईटीएफ की फीस कम होती है और इसमें प्रतिभूतियों का वास्तविक स्वामित्व शामिल नहीं होता है। Ease of Doing Business क्या है?ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं
- उद्योग ईटीएफ [Industry ETF]
उद्योग या क्षेत्र ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो किसी विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ऊर्जा क्षेत्र ईटीएफ में उस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां शामिल होंगी। उद्योग ईटीएफ के पीछे का विचार उस क्षेत्र में काम कर रही कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करके उस उद्योग के ऊपर की तरफ एक्सपोजर हासिल करना है। एक उदाहरण प्रौद्योगिकी क्षेत्र है, जिसने हाल के दिनों में धन की आमद देखी है। साथ ही, ईटीएफ में अस्थिर स्टॉक प्रदर्शन के नकारात्मक पक्ष को भी कम किया जाता है क्योंकि उनमें प्रतिभूतियों का प्रत्यक्ष स्वामित्व शामिल नहीं होता है। उद्योग ईटीएफ का उपयोग आर्थिक चक्रों के दौरान क्षेत्रों में और बाहर घूमने के लिए भी किया जाता है।
- कमोडिटी ईटीएफ [Commodity ETF]
जैसा कि उनके नाम से संकेत मिलता है, कमोडिटी ईटीएफ कच्चे तेल या सोने सहित वस्तुओं में निवेश करते हैं। कमोडिटी ईटीएफ कई लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे एक पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं, जिससे मंदी से बचाव करना आसान हो जाता है। उदाहरण के लिए, कमोडिटी ईटीएफ शेयर बाजार में मंदी के दौरान एक कुशन प्रदान कर सकते हैं। दूसरा, कमोडिटी ईटीएफ में शेयर रखना कमोडिटी के भौतिक कब्जे से सस्ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्व में बीमा और भंडारण लागत शामिल नहीं है।
- मुद्रा ईटीएफ [Currency ETF]
करेंसी ईटीएफ पूल किए गए निवेश वाहन हैं जो घरेलू और विदेशी मुद्राओं से मिलकर मुद्रा जोड़े के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। मुद्रा ईटीएफ कई उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। उनका उपयोग किसी देश के राजनीतिक और आर्थिक विकास के आधार पर मुद्राओं की कीमतों पर अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। उनका उपयोग पोर्टफोलियो में विविधता लाने या आयातकों और निर्यातकों द्वारा विदेशी मुद्रा बाजारों में अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में भी किया जाता है। उनमें से कुछ का उपयोग मुद्रास्फीति (inflation) के खतरे से बचाव के लिए भी किया जाता है।
- उलटा ईटीएफ [Inverse ETF]
Inverse ETF शेयरों को छोटा करके स्टॉक में गिरावट से लाभ अर्जित करने का प्रयास करते हैं। शॉर्टिंग एक स्टॉक बेच रहा है, मूल्य में गिरावट की उम्मीद कर रहा है, और इसे कम कीमत पर पुनर्खरीद कर रहा है। एक Inverse ETF स्टॉक को छोटा करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करता है। अनिवार्य रूप से, वे दांव लगा रहे हैं कि बाजार में गिरावट आएगी। जब बाजार में गिरावट आती है, तो Inverse ETF आनुपातिक मात्रा में बढ़ जाता है। निवेशकों को पता होना चाहिए कि कई Inverse ETF Exchange Traded Notes (ETNs) हैं और सच्चे ईटीएफ नहीं हैं। एक ईटीएन एक बांड है लेकिन एक स्टॉक की तरह ट्रेड करता है और एक बैंक जैसे जारीकर्ता द्वारा समर्थित होता है। ईटीएन आपके पोर्टफोलियो के लिए सही है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए अपने ब्रोकर से संपर्क करना सुनिश्चित करें।
‘भारत 22’ ETF कल होगी लॉन्च, कम जोखिम में यहां लगा सकते हैं पैसे
ईटीएफ होते तो म्यूचुअल फंड की ही तरह हैं, लेकिन इनकी ट्रेडिंग स्टॉक एक्सचेंजों पर की जा सकती है
‘भारत 22’ ईटीएफ (Exchange Traded Fund) 14 नवंबर यानी मंगलवार को भारत सरकार लॉन्च कर रही है. वहीं 15 नवंबर तक ये ईटीएफ बाजार में आ जाएगा. इसकी घोषणा अगस्त में ही हुई थी, लेकिन अब जाकर इसे लॉन्च करने की तैयारियां पूरी हुई हैं. सरकार की योजना है कि इसके जरिए करीब 8 हजार करोड़ की राशि जुटाई जाए.
ईटीएफ यानी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड होते तो म्यूचुअल फंड की ही तरह हैं, लेकिन इनकी ट्रेडिंग स्टॉक एक्सचेंजों पर शेयरों की तरह की जा सकती है, जबकि म्यूचुअल फंड यूनिटों की ट्रेडिंग नहीं होती.
क्या है भारत 22 ईटीएफ
भारत 22 ईटीएफ में 22 अलग-अलग कंपनियों के स्टॉक्स होंगे. ये स्टॉक 6 सेक्टरों से हैं- इंडस्ट्रियल्स, एनर्जी, यूटिलिटीज, बैंकिंग एंड फाइनेंस, एनर्जी और एफएमसीजी. इन बाइस कंपनियों में 16 सेंट्रल पब्लिक सेक्टर एंटरप्राइजेज यानी सीपीएसई हैं और 3 सरकारी बैंक हैं.
बची 3 कंपनियां वैसी हैं, जिनमें स्पेसिफाइड अंडरटेकिंग ऑफ यूटीआई के जरिए केंद्र सरकार ने निवेश किया है. ये हैं- आईटीसी, एलएंडटी और एक्सिस बैंक.
इन 22 में से टॉप 10 कंपनियां हैः
भारत 22 ईटीएफ का बेंचमार्क है एसएंडपी बीएसई भारत 22 इंडेक्स. इस ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं ईटीएफ को मैनेज करने की जिम्मेदारी आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड को दी गई है.
कैसे कर सकेंगे निवेश
भारत 22 ईटीएफ में निवेश बिलकुल उसी तरह किया जा सकेगा, जैसे आप किसी कंपनी के आईपीओ में या म्यूचुअल फंड स्कीम के एनएफओ में करते हैं. जब भारत 22 ईटीएफ का एनएफओ आएगा, तो आप उसके लिए अप्लाई कर सकेंगे. हालांकि अगर आप एनएफओ में इसे नहीं खरीद पाए, तो भी आप सेकेंडरी मार्केट से इसकी खरीदारी तब कर सकते हैं, जब एक्सचेंज पर इसकी ट्रेडिंग शुरू हो जाए.
पिछले ईटीएफ का परफॉर्मेंस कैसा रहा
केंद्र सरकार ने इसके पहले सीपीएसई ईटीएफ लॉन्च किया था, जिसका रिटर्न काफी अच्छा रहा है. इस ईटीएफ में 10 कंपनियों के शेयर शामिल थे. मार्च 2014 में लॉन्च हुए इस ईटीएफ से निवेशकों को अब तक 50 फीसदी से ज्यादा का रिटर्न मिल चुका है. लॉन्च के समय सीपीएसई ईटीएफ का एक यूनिट करीब 19 रुपये का था, जो आज 31 रुपए के आसपास चल रहा है.
Gold एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (Gold ETF Fund) क्या हैं?
गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) स्टॉक ट्रेड और Gold निवेश की विशेषताओं को मिलाते हैं। Gold ETF सोने की कीमत पर आधारित होते हैं और गोल्ड बुलियन में निवेश किया जाता है। Gold ETF लेनदेन स्टॉक ब्रोकरों के माध्यम से किए जाते हैं, जो आपके द्वारा निवेश किए गए पैसे का उपयोग बाजार दरों पर सोना खरीदने के लिए करेंगे। गोल्ड ईटीएफ की एक यूनिट आपके द्वारा खरीदे गए मूल्य पर एक ग्राम सोने के बराबर होती है। इन इकाइयों को कंपनी के स्टॉक की तरह ही स्टॉक एक्सचेंजों के नकद बाजार में खरीदा और बेचा जाता है।
Gold ETF में निवेश कैसे करें?
गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने के लिए आपको दो मुख्य चीजों की जरूरत होती है:
- Gold ETF उत्पाद/फंड मैनेजर चुनें: गोल्ड ईटीएफ उत्पाद कई बैंकों और निजी वित्तीय संस्थानों द्वारा पेश किए जाते हैं। एक बार जब आप कोई उत्पाद चुनते हैं, तो आपका ईटीएफ फंड मैनेजर एनएसई पर आपके स्टॉक ब्रोकर के रूप में कार्य करेगा और आपके बजाय सोना खरीदेगा और बेचेगा। यह प्रक्रिया स्टॉक और शेयरों में ट्रेडिंग की तरह ही है।
- डीमैट खाता खोलें: चूंकि Gold ETF एक सुरक्षा है जिसे इलेक्ट्रॉनिक, डीमैटरियलाइज्ड रूप में खरीदा और बेचा जाता है, न कि भौतिक रूप में, आपको उनमें व्यापार करने के लिए एक डीमैट खाता होना चाहिए। आप अपने स्टॉक ब्रोकर या आपके द्वारा चुने गए ईटीएफ फंड मैनेजर के माध्यम से डीमैट खाता खोल सकते हैं।
Gold ETF की विशेषताएं
व्यापार करने में आसान:
ईटीएफ में व्यापार शुरू करने के लिए आपको न्यूनतम बंडल या लॉट खरीदना होगा जो 1 इकाई है। यानी 1 ग्राम सोना। आप इक्विटी की तरह ही अपने स्टॉक ब्रोकर या ईटीएफ फंड मैनेजर के माध्यम से दैनिक या यहां तक कि घंटे के आधार पर इकाइयों को खरीद और बेच सकते हैं।
पारदर्शिता:
स्टॉक और शेयरों के समान, स्टॉक एक्सचेंज में सोने की कीमतें सार्वजनिक रूप से उपलब्ध हैं। आप दिन या घंटे के लिए सोने की कीमतों की जांच करके अपने पोर्टफोलियो का मूल्य जान सकते हैं।
कम जोखिम:
सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव आम तौर पर इक्विटी जितना ETF में निवेश करने के जोखिम क्या हैं अधिक नहीं होता है। इसका मतलब यह है कि भले ही इक्विटी पर आपका रिटर्न कम हो जाए, गोल्ड ईटीएफ आपके सुरक्षा जाल के रूप में काम कर सकता है। यह आपको बड़े नुकसान से बचाएगा।
लागत प्रभावी:
यदि आप स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध Gold ETF में निवेश करते हैं, तो कोई प्रवेश या निकास भार नहीं है – एक प्रकार का शुल्क जो इकाइयों को खरीदने या बेचने के लिए भुगतान किया जाता है। ब्रोकरेज शुल्क बहुत कम हैं – 0.5 प्रतिशत से 1 प्रतिशत।
कर लाभ:
जबकि गोल्ड ईटीएफ एक वर्ष के बाद दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर आकर्षित करते हैं, आपको उन पर वैट, संपत्ति कर या प्रतिभूति लेनदेन कर का भुगतान नहीं करना पड़ता है।
क्यों Gold ETF एक अच्छा निवेश है
सोने में निवेश के लिए भारतीय प्राथमिकता को ध्यान में रखते हुए, ईटीएफ एक अच्छी संभावना है यदि आपका इरादा केवल सोने में निवेश करना है और पीली धातु को आभूषण के रूप में नहीं रखना है।
यदि आप शेयर बाजार में एक नियमित निवेशक हैं, तो ऐसे कई कारण हैं जिनकी वजह से आपको अपने नियमित इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ-साथ Gold एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों पर विचार करना चाहिए। आइए कुछ प्रमुख कारकों पर एक नज़र डालें:
- सोना मुद्रास्फीति और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के खिलाफ एक बचाव है, और आमतौर पर इसे एक सुरक्षित निवेश माना जाता है।
- फिजिकल गोल्ड में निवेश करने की तुलना में Gold ETF में निवेश करना अधिक सुविधाजनक है। आपको सुरक्षित भंडारण या अतिरिक्त भुगतान जैसे मेकिंग चार्ज या लॉकर शुल्क के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।
- आप अपने स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से जब भी चाहें Gold ईटीएफ खरीद और बेच सकते हैं। आप जहां भी रहते हैं, गोल्ड ईटीएफ आपको भौतिक सोने के विपरीत समान रिटर्न देगा, जिसकी अलग-अलग राज्यों में अलग-अलग कीमतें हो सकती हैं।
- पोर्टफोलियो में विविधता लाने और इसे मजबूत बनाने के लिए Gold ETF का उपयोग कर सकते हैं। अस्थिर बाजार स्थितियों के दौरान, विविधीकरण व्यापार के जोखिम को कम करने में मदद करता है, और भारी नुकसान को रोकता है।
आप अपने गोल्ड ईटीएफ को ऋण के लिए संपार्श्विक सुरक्षा के रूप में उपयोग कर सकते हैं।
Gold ETF निवेश में जोखिम
गोल्ड ईटीएफ में कुछ कमियां हैं, जिन्हें आपको निवेश करने से पहले पता होना चाहिए। यहां कुछ बिंदु दिए गए हैं जिन्हें आप जानना चाहेंगे:
- मूल्य में उतार-चढ़ाव : किसी भी इक्विटी उत्पाद की तरह, Gold ETF के तहत जारी इकाइयों का शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) आर्थिक उतार-चढ़ाव के अनुसार बढ़ या गिर सकता है।
- कम कुल रिटर्न : Gold ETF को बनाए रखने के लिए अतिरिक्त शुल्क – ब्रोकरेज, कमीशन या फंड प्रबंधन शुल्क – भौतिक सोने की बिक्री की तुलना में इसके कुल रिटर्न को कम कर सकता है।
निष्कर्ष
भौतिक सोना खरीदने की तुलना में, ईटीएफ भंडारण और रखरखाव के संबंध में 99.5% शुद्धता और सुरक्षा की गारंटी देते हैं। विशेषज्ञों का सुझाव है कि Gold ईटीएफ निवेश जोड़ने से स्टॉक पोर्टफोलियो और मजबूत होगा।
आप अपनी जोखिम उठाने की क्षमता, तरलता और सोने की कीमत के दृष्टिकोण के आधार पर अपने पैसे का 5 से 10 प्रतिशत सोने में निवेश कर सकते हैं।